Schéma directeur de la stratégie d'entreprise et diagnostic stratégique
- Définir la politique générale de l'entreprise.
- Promouvoir la vision ou finalité de l'entreprise.
- Déployer les objectifs stratégiques.
- Analyse externe.
- Identifier vos concurrents.
- Evaluer l'offre et la demande du marché.
- Etudier la dynamique concurrentielle.
- Diagnostic interne.
- Construire la chaîne de valeur de l'entreprise.
- Identifier les ressources stratégiques de l'entreprise.
- Evaluer les compétences internes et leur transfert.
Travaux pratiques
Réaliser le diagnostic stratégique d'une entreprise donnée.
Les outils d'aide à l'analyse stratégique
- Utiliser les matrices PEST et SWOT.
- Identifier les facteurs clés de succès.
- Créer la chaîne de valeur.
- Situer les cinq forces de Porter.
- Construire les matrices BCG et Mac Kinsey.
Travaux pratiques
Construire la matrice SWOT et BCG de son entreprise.
Approfondir les dimensions marketing et ventes
- Réaliser une étude de marché.
- Cerner son marché. Analyser la demande.
- Faire des prévisions de vente.
- Bâtir un plan de développement marketing.
- Valider la structure du chiffre d'affaires (business model).
- Définir le mix de lancement.
- Etablir le plan de vente.
Travaux pratiques
Réflexion sur les aspects marketing opérationnel des projets des participants.
Maîtriser les concepts clés de la gestion et de la finance
- Evaluer les besoins et les ressources.
- Etablir le compte de résultat prévisionnel.
- Calculer les flux de trésorerie et la rentabilité du projet.
- Identifier et contacter les financeurs potentiels.
Travaux pratiques
Les participants travaillent sur un tableur en réalisant les tableaux financiers de leur projet.
Utilité et objectifs du Business Plan
- La formalisation des idées, de la vision stratégique.
- Le positionnement du projet.
- La définition du modèle économique.
- Les chiffrages financiers.
- Obtenir des financements au niveau des investissements, de l'exploitation.
- Trouver des associés, des partenaires industriels, commerciaux...
- Disposer d'un outil pour monitorer et piloter le projet.
Travaux pratiques
Description des différents types de modèle économique.
Les principales méthodes d'évaluation d'une entreprise
- Méthodes patrimoniales.
- Méthodes analogiques (par comparaison).
- Méthodes par les flux.
- Méthode du capital immatériel.
Travaux pratiques
Les participants construisent leur Business Plan. Présentation devant le groupe suivie d'échanges.
Mettre en œuvre les principales méthodes de flux
- Risque, bêta et taux d'actualisation. L'échantillon. Les corrections.
- Le coût moyen pondéré du capital (WACC).
- Actualisation des dividendes.
- Actualisation des flux de trésorerie disponibles (free cash flow ou méthode DCF).
- Pièges de la méthode DCF. Business Plan. Taux de croissance et valeur terminale.
Etude de cas
Construire un tableau de flux de trésorerie disponibles. Estimation de la valeur de marché des capitaux propres d'une société. Calcul d'un taux de rendement requis pour les actionnaires.
Comprendre les différentes opérations en capital-investissement
- Définitions : capital-risque, capital développement, capital transmission.
- Méthodes d'évaluation des sociétés-cibles.
- Relations avec les investisseurs institutionnels : structure, profil et gestion des fonds.
- Valorisation et T.R.I. attendu des fonds d'investissement.
- Sources de financements bancaires spécifiques : obligations convertibles, titrisation...
Travaux pratiques
Comparatif de différents projets et calcul de TIR.
Principes-clés et mécanismes des LBO
- Trois effets de levier vertueux du LBO : fiscal, financier et juridique.
- Variantes du LBO : MBI, OBO, BIMBO, LBO secondaire.
- Rôle du Holding et impact de l'intégration fiscale.
- Typologies des dettes : dettes hybrides, mezzanines.
- Différentes typologies de situations : cibles éligibles.
- Impact du capital-transmission sur les managers.
Etude de cas
Projet de reprise d'une société cible en LBO.
Les modalités juridico-financières
- Pacte entre investisseurs et actionnaires non-managers.
- Clauses relatives au capital : covenants, clauses de sortie, clauses de sauvegarde.
- Fonctionnement des instances dirigeantes et de contrôle.
- Règles de gouvernance et suivi de la participation.
- Montage du financement et documentation juridique.
- Levée des conditions suspensives et closing.
Travaux pratiques
QCM : contrôle des connaissances et approfondissement.
14j
- 98h 
